Статьи

RISK-ORIENTED APPROACH AT INITIAL FINANCIAL MONITORING STAGES

S. О. Levytska
National University of Water and Environmental Engineering, Rivne
О. O. Osadcha
National University of Water and Environmental Engineering, Rivne
Ключові слова
financial monitoring initial financial monitoring subject risks profile suspicious financial transaction audit firm.

Abstract

Generalized: basic legislative rules, financial monitoring norms, and principles for domestic business entities; conceptual definitions of the Law of Ukraine 361-IX; organization and methodology of risk-oriented approach at the stages of initial financial monitoring and international practice of its implementation. Risks classification of based on financial transactions results to be monitored, their impact on business efficiency is disclosed. The need for thorough risks identification and verification based on transactions results with assets defined by law as "objects of financial monitoring", as well as documentary evidence of their prevention, detection, evaluation and minimization of the impact on business performance are substantiated. The international identifying practice of risks for individual financial transactions is given on the auditing example. For primary financial monitoring subjects (for example, audit firms) alternative approaches to internal risk management system regulation are proposed as an integral part for ensuring audit services quality.It is specified that the risk-oriented approach for audit firms that are initial financial monitoring subjects is based on risk assessment at two levels:1) risk profile assessment directly of the audit firm: identification and assessment of financial transactions risks for the firm, which may be subjectto financial monitoring in accordance with Law 361-IX; analysis of measuresto manage such risks in order to minimize them; 2) risk profile assessment of counterparties (suppliers, customers, and consumers of audit services): identification and assessment of business relationships initial risks (financial transactions without establishing business relationships) with customers; analysis of risk management measures existing to minimize them to an acceptable risk level for the audit firm.It is clarified that when providing audit services, risks management procedures results that are performed by the audit firm (both on its own financial transactions and transactions of audit clients), will supplement the auditor’s report, as a result – provide the audit opinion more justification convincing and reliability.

Author Biographies

S. О. Levytska, National University of Water and Environmental Engineering, Rivne
Doctor of Economics, Professor
О. O. Osadcha, National University of Water and Environmental Engineering, Rivne
Doctor of Economics, Professor

References

Про запобігання та боротьбу з легалізацією (відмиванням) доходів, отриманих незаконно, фінансуванням тероризму та розповсюдженням зброї масового знищення : Закон України № 361-IX, редакція від 16.08.2020. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/361-20#Text (дата звернення: 03.08.2021).

Акімова О. В. Дослідження можливостей адаптації та використання міжнародних типологій в системі фінансового моніторингу України. Technology audit and production reserves. 2016. № 5/4(31). URL: https://core.ac.uk/download/pdf/288836234.pdf (дата звернення: 12.08.2021).

INTERNATIONAL STANDARDS ON COMBATING MONEY LAUNDERING AND THE FINANCING OF TERRORISM & PROLIFERATION. The FATF Recommendations. URL: https://www.fatf-gafi.org/publications/fatfrecommendations/documents/fatfrecommendations.html (дата звернення: 14.08.2021).

Внукова Н. М., Колодізєв О. М., Чмутова І. М. Аналіз міжнародного досвіду застосування ризик-орієнтованого підходу у сфері протидії відмиванню коштів, фінансуванню тероризму та фінансування розповсюдження зброї масового знищення. Гроші, фінанси і кредит. 2017. Вип. 17. URL: http://global-national.in.ua/issue-17-2017/26-vipusk-16-kviten-2017-r-2/3186-vnukova-n-m-kolodizev-o-m-chmutova-i-m-analiz-mizhnarodnogodosvidu-zastosuvannya-rizik-orientovanogo-pidkhodu-u-sferi-protidiji-vidmivannyu (дата звернення: 09.08.2021).

Risk-based Approach. Guidance for the Banking Sector. URL: http://www.fatfgafi.org/publications/fatfrecommendations/documents/risk-basedapproach-bankingsector.html (дата звернення: 22.07.2021).

Рекуненко І. І., Кобець Ж. О., Швидько І. О. Особливості формування та застосування системи фінансового моніторингу в Україні. Вісник СумДУ. Сер. Економіка. 2020. № 1.

Сосенко В. Внутрішні документи суб’єкта первинного фінансового моніторингу як джерела фінансового права. Підприємництво, господарство і право. Фінансове право. 2020. №4. DOI: https://doi.org/10.32849/2663-5313/2020.4.36 (дата звернення: 10.07.2021).

Уткіна М. С. Фінансовий моніторинг як один із засобів протидії легалізації доходів, отриманих злочинним шляхом. Юридичний науковий електронний журнал. DOI: https://doi.org/10.32782/2524-0374/2020-7/75 (дата звернення: 03.07.2021).

Часова Т. О. Використання фінансового моніторингу під час розслідування злочинів у сфері економіки. Часопис Київського університету права. 2020. Вип. 2. DOI: 10.36695/2219-5521.2.2020.74 (дата звернення: 25.07.2021).

Мельник О. П., Божук І. І. Тенденції розвитку фінансового моніторингу в Україні та світова практика. Правові новели. Науковий юридичний журнал. № 10/2020. URL: http://ir.nusta.edu.ua/jspui/bitstream/123456789/7391/1/7133_IR.pdf (дата звернення: 14.07.2021).

Сова О. Місце фінансового моніторингу в системі банківського нагляду. Європейський науковий журнал Економічних та Фінансових інновацій. 2020. № 5. Том 1. URL: http://orcid.org/0000-0001-6386-6432 (дата звернення: 09.08.2021).

МСБО 24. Розкриття інформації про зв’язані сторони. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/929_043find=1&text=%D0%BF%D0%BE%D0%B2%D1%8F%D0%B7%D0%B0%D0%BD%D0%B0+%D0%BE%D1%81%D0%BE%D0%B1%D0%B0#Text (дата звернення: 22.07.2021).

Постанова Правління НБУ за №65 від 19.05.2020 р. Редакція від 15.01.2021 р. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/v0065500-20#Text (дата звернення: 24.07.2021).

Рекомендації Держфінмоніторингу для СПФМ щодо ризиків, пов’язаних із фінансуванням сепаратистських та терористичних заходів на території України. Документ n0003827-16. Прийняття від 13.06.2016. URL: https://zakon.rada.gov.ua/rada/show/n0003827-16#Text (дата звернення: 03.08.2021).

Д’яконова І. І. Формування системи фінансового моніторингу як складової ризик-орієнтованого банківського нагляду. Проблеми системного підходу в економіці : електронне наукове фахове видання. 2011. № 3. URL: https://essuir.sumdu.edu.ua/bitstreamdownload/123456789/57683/6/Diakonova_%20Formuvannia_systemy.pdf;jsessionid=9E7532A426B8C6F6AEC365D18C35132E (дата звернення: 28.07.2021).

Letty Maanan Ewool, Joyce Ama Quartey. Evaluation of the Effect of Risk Management Practices on the Performance of Microfinance Institutions. URL: https://hrmars.com/papers_submitted/8440/evaluation-of-the-effect-of-riskmanagement-practices-on-the-performance-of-microfinance-institutions.pdf (дата звернення: 22.07.2021).

Про затвердження Положення про здійснення фінансового моніторингу суб’єктами первинного фінансового моніторингу, державне регулювання і нагляд за діяльністю яких здійснює Міністерство фінансів України : Наказ МФУ від 22.12.2015 № 1160. Документ z0063-16. Прийняття від 22.12.2015. URL: https://zakon.rada.gov.ua/laws/show/z0063-16#Text (дата звернення: 28.07.2021).